RADNOR, Pa. și SCHWABMÜNCHEN, Germania, 12 aprilie 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), un furnizor global de top de produse și servicii esențiale pentru clienți din științele vieții și tehnologii avansate și aplicate industria materialelor, a anunțat astăzi că a încheiat un acord definitiv pentru a achiziționa Ritter GmbH și afiliații săi, deținute în mod privat, într-o tranzacție în numerar, cu un preț inițial de cumpărare a capitalului propriu de aproximativ 890 milioane EUR, supus ajustărilor finale la închidere și plăților suplimentare bazate pe atingerea viitoarelor etape de performanță a afacerii.
Cu sediul central în Schwabmünchen, Germania, Ritter este producătorul cu cea mai rapidă creștere de consumabile robotizate și de manipulare a lichidelor de înaltă calitate, inclusiv vârfuri conductoare proiectate la standarde stricte.Aceste consumabile esențiale sunt utilizate într-o varietate de aplicații de screening molecular și de diagnosticare, inclusiv reacția în lanț a polimerazei (PCR) în timp real, teste non-moleculare, cum ar fi imunotestele, tehnologii emergente de diagnosticare in vitro (IVD) cu randament ridicat, inclusiv generația următoare. secvențiere și ca parte a descoperirii de medicamente și a testelor clinice în aplicații farmaceutice și biotehnologice.În mod colectiv, aceste aplicații reprezintă o piață adresabilă de aproape 7 miliarde USD, cu un potențial atractiv de creștere pe termen lung.
Amprenta de producție de înaltă precizie a Ritter include 40.000 de metri pătrați de spațiu de producție specializat și 6.000 de metri pătrați de camere curate ISO Clasa 8, care oferă o capacitate semnificativă pentru o creștere continuă.O mare parte din activitatea curentă a lui Ritter se concentrează pe deservirea furnizorilor de sisteme de diagnosticare și a OEM-urilor de manipulare a lichidelor.Aria geografică și comercială a principalului canal global al Avantor și accesul profund al clienților îi vor spori semnificativ potențialul de venituri și vor oferi oportunități mai largi de piață de schimb.
„Achiziția Ritter marchează următorul pas în transformarea continuă a Avantor”, a declarat Michael Stubblefield, președinte și CEO al Avantor.„Combinația va extinde în mod semnificativ oferta noastră proprie către piețele finale ale biofarmaceutic și asistenței medicale și va îmbunătăți semnificativ ofertele Avantor pentru fluxurile de lucru critice de automatizare a laboratoarelor. Afacerile noastre combinate au, de asemenea, caracteristici similare, inclusiv un profil de venituri foarte recurent, bazat pe specificații și un portofoliu bazat pe consumabile. de produse produse la standarde exigente care îmbunătățesc propunerea noastră unică de valoare pentru clienți.”
„Această tranzacție propusă ajută ambele părți, precum și clienții existenți și noi”, a declarat Johannes von Stauffenberg, CEO al Ritter.„Portofoliul larg al Avantor este folosit de mii de oameni de știință și laboratoare în aproape fiecare etapă a celor mai importante activități de cercetare, dezvoltare și producție. Suntem încântați să combinăm produsele noastre de înaltă precizie și capacitățile de producție de ultimă generație cu cele mai importante activități de cercetare, dezvoltare și producție ale Avantor. atingere și pasiune puternică pentru realizarea descoperirilor științifice.”
Această tranzacție profită de istoricul dovedit de succes în fuziuni și achiziții al Avantor, cu tranzacții care variază ca mărime, de la mici achiziții până la achiziții mari, transformaționale.Din 2011, compania a finalizat cu succes 40 de tranzacții, a desfășurat peste 8 miliarde de dolari în capital și a generat peste 350 de milioane de dolari în sinergii EBITDA.
„Așteptăm cu nerăbdare să adăugăm membrii echipei de înaltă calificare a lui Ritter din Germania și Slovenia în familia Avantor”, a adăugat domnul Stubblefield.„Ca și Avantor, Ritter servește aplicații foarte reglementate, bazate pe specificații și se bazează pe un model de inovare bazat pe colaborare pentru a-și servi clienții. Ambele companii împărtășesc o cultură puternică a inovației și excelenței, precum și un angajament clar față de sustenabilitate”.
Detalii financiare și de închidere
Tranzacția este de așteptat să fie imediat pozitivă pentru profitul pe acțiune (EPS) ajustat la închidere și se anticipează că va spori creșterea veniturilor și profilul marjei Avantor.
Avantor se așteaptă să finanțeze tranzacția în totalitate în numerar cu numerar disponibil și utilizarea unor împrumuturi pe termen incremental.Compania se așteaptă ca rata de levier netă ajustată la închidere să se aproximeze la 4,1x datoria netă față de EBITDA ajustat LTM pro forma, cu reducerea rapidă a îndatorării ulterior.
Tranzacția este de așteptat să fie finalizată în al treilea trimestru al anului 2021 și este supusă condițiilor obișnuite, inclusiv primirea aprobărilor de reglementare aplicabile.
Consilieri
Jefferies LLC și Centerview Partners LLC acționează ca consilieri financiari pentru Avantor, iar Schilling, Zutt & Anschütz este consilier juridic.Goldman Sachs Bank Europe SE și Carlsquare GmbH acționează ca consilieri financiari pentru Ritter, iar Gleiss Lutz este consilier juridic.Finanțarea totală a achiziției a fost oferită de Citigroup Global Markets Inc.
Utilizarea măsurilor financiare non-GAAP
Pe lângă măsurile financiare elaborate în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP), folosim anumite măsuri financiare non-GAAP, inclusiv EPS ajustat și EBITDA ajustat, care exclud anumite costuri legate de achiziție, inclusiv taxele pentru vânzarea stocurilor reevaluate. la data achiziției și costuri semnificative de tranzacție;restructurare și alte costuri/venituri;și amortizarea imobilizărilor necorporale aferente achiziției.EPS ajustat exclude, de asemenea, anumite alte câștiguri și pierderi care sunt fie izolate, fie care nu se poate aștepta să apară din nou cu regularitate sau previzibilitate, provizioanele/beneficiile fiscale aferente elementelor anterioare, beneficiile din reportarea creditelor fiscale, impactul controalelor sau evenimentelor fiscale semnificative. și rezultatele operațiunilor întrerupte.Excludem elementele de mai sus deoarece acestea se află în afara operațiunilor noastre normale și/sau, în anumite cazuri, sunt dificil de prognozat cu precizie pentru perioadele viitoare.Considerăm că utilizarea măsurilor non-GAAP ajută investitorii ca o modalitate suplimentară de a analiza tendințele de bază ale afacerii noastre în mod consecvent în perioadele prezentate.Aceste măsurători sunt folosite de conducerea noastră din aceleași motive.O reconciliere cantitativă a EBITDA ajustat și a EPS ajustat cu informațiile GAAP corespunzătoare nu este furnizată deoarece măsurile GAAP care sunt excluse sunt dificil de anticipat și depind în primul rând de incertitudinile viitoare.Elementele cu incertitudini viitoare includ calendarul și costul activităților viitoare de restructurare, cheltuieli legate de retragerea anticipată a datoriilor, modificări ale ratelor de impozitare și alte elemente nerecurente.
Apel de conferinta
Avantor va găzdui o conferință telefonică pentru a discuta tranzacția luni, 12 aprilie 2021, la ora 8:00 EDT.Pentru a participa prin telefon, formați (866) 211-4132 (internă) sau (647) 689-6615 (internațional) și utilizați codul conferinței 8694890. Încurajăm participanții să se alăture cu 15-20 de minute mai devreme pentru a finaliza procesul de înregistrare.O transmisie web live a apelului poate fi accesată în secțiunea Investitori a site-ului nostru, www.avantorsciences.com.Comunicatul de presă al tranzacției și diapozitivele vor fi, de asemenea, postate pe site.O reluare a apelului va fi disponibilă în secțiunea Investitori a site-ului web, sub „Evenimente și prezentări” până pe 12 mai 2021.
Despre Avantor
Avantor®, o companie Fortune 500, este un furnizor global de top de produse și servicii esențiale pentru clienți din industria biofarmaceutică, asistență medicală, educație și guvern, precum și tehnologii avansate și materiale aplicate.Portofoliul nostru este utilizat practic în fiecare etapă a celor mai importante activități de cercetare, dezvoltare și producție din industriile pe care le deservim.Amprenta noastră globală ne permite să deservim peste 225.000 de locații clienți și ne oferă acces extins la laboratoare de cercetare și oameni de știință din peste 180 de țări.Am pus știința în mișcare pentru a crea o lume mai bună.Pentru mai multe informații, vă rugăm să vizitați www.avantorsciences.com.
Privitor la declaratiile anterioare
Acest comunicat de presă conține declarații prospective.Toate declarațiile, altele decât declarațiile de fapt istoric, incluse în acest comunicat de presă, sunt declarații anticipative.Declarațiile prospective discută așteptările și previziunile noastre actuale referitoare la tranzacția noastră anunțată cu Ritter, precum și situația noastră financiară, rezultatele operațiunilor, planurile, obiectivele, performanța și afacerile viitoare.Aceste afirmații pot fi precedate de, urmate de sau includ cuvintele „ținți”, „anticipă”, „crede”, „estime”, „așteaptă”, „prognoză”, „intenționează”, „probabil”, „perspectivă”, „ plan”, „potențial”, „proiect”, „proiecție”, „căută”, „poate”, „ar putea”, „ar putea”, „ar trebui”, „ar fi”, „voi”, negativul acestora și alte cuvinte și termeni cu sens similar.
Declarațiile prospective sunt în mod inerent supuse riscurilor, incertitudinilor și ipotezelor;nu sunt garanții de performanță.Nu trebuie să vă bazați în mod excesiv pe aceste declarații.Ne-am bazat aceste declarații prospective pe așteptările și proiecțiile noastre actuale cu privire la evenimentele viitoare.Deși credem că ipotezele noastre făcute în legătură cu declarațiile prospective sunt rezonabile, nu vă putem asigura că ipotezele și așteptările se vor dovedi a fi corecte.Factorii care ar putea contribui la aceste riscuri, incertitudini și ipoteze includ, dar nu se limitează la, factorii descriși în „Factori de risc” din Raportul nostru anual 2020 pe formularul 10-K pentru anul încheiat la 31 decembrie 2020, care este în dosar. cu Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA („SEC”) și disponibil în secțiunea „Investitori” de pe site-ul web Avantor, ir.avantorsciences.com, sub titlul „Depuneri SEC” și în orice rapoarte trimestriale ulterioare din formularul 10-Q și alte documente Avantor depune la SEC.
Toate declarațiile prospective care ne sunt atribuite nouă sau persoanelor care acționează în numele nostru sunt calificate în mod expres în întregime de declarațiile de avertizare de mai sus.În plus, toate declarațiile prospective vorbesc doar de la data acestui comunicat de presă.Nu ne asumăm nicio obligație de a actualiza sau revizui în mod public orice declarații prospective, fie ca urmare a unor noi informații, evenimente viitoare sau altfel decât așa cum este cerut de legile federale privind valorile mobiliare.
Ora postării: 21-apr-2022